1950. godine u Japanu, Tatsuo Kusakabe preseljava sebe i svoje dvije kćeri, Satsuki i Mei, u selo kako bi bio bliže majci koja je hospitalizirana zbog dugotrajne bolesti. Kako se djevojke upoznaju sa seoskim životom, Mei jednog dana u dvorištu susreće malo stvorenje nalik zečiću. Progoneći ga u šumu, pronalazi “Totoro” – divovskog, mističnog šumskog duha s kojim se uskoro sprijatelji. Ubrzo i Satsuki upoznaje Totora, a dvije djevojke iznenada pronalaze svoj život ispunjen čarobnim pustolovinama u prirodi i fantastičnim šumskim bićima.